Микрофинансовые организации (МФО) обещают своим инвесторам высокие ставки. Но эксперты предупреждают: чем выше доходность, тем больше риск. Как ограничить риски утраты средств, вложенных в МФО?
Микрофинансовые организации могут не только выдавать населению быстрые деньги, но и сами выступают в качестве заемщиков. По данным ЦБ, в первом квартале 2017 года физические лица вложили в МФО 5,6 млрд руб., а средний размер инвестиций от одного частного инвестора составил 3,1 млн руб., что на 30% больше, чем за аналогичный период 2016 года. Как говорится в аналитическом обзоре регулятора , «такой рост средней величины вложений в МФО связан с сокращением ставок по депозитам кредитных организаций».
По оценкам опрошенных РБК экспертов, предлагаемая МФО доходность, как правило, составляет 18-26% исущественно превышает банковскую доходность и темпы инфляции. По данным Банка России, максимальные в десяти крупнейших банках сейчас составляют в среднем 7,3%, год назад они были на уровне 8,7% годовых, годовая инфляция в августе 2017 года составила 3,3%.
Микрофинансовые компании вынуждены предлагать гражданам ставки заметно выше, чем банки. «Потребность у МФО в средствах большая, а источников фондирования мало», — отмечает заместитель директора саморегулируемой организации «Микрофинансирование и развитие» (СРО «МиР») Андрей Паранич. Собственники МФО предоставляют существенную часть необходимых средств, но нужны другие источники, и все они недешевы, говорит он. Банки неохотно кредитуют МФО, как правило, не понимая и не вникая в модели работы микрофинансовых компаний, поэтому и ставки по таким кредитам высоки — порядка 20% годовых, отмечает эксперт.
Теоретически альтернативой для МФО могло бы выступать привлечение средств с помощью облигаций, но и здесь есть трудности. «Если говорить про классический рынок облигаций, то этой темой имеет смысл заниматься, если выпуск превышает 1 млрд руб. Но микрофинансовых компаний, которые могут привлечь миллиард и обслуживать его, немного», — говорит Паранич. Сейчас среди МФО облигации выпущены компанией «Домашние деньги». Доходность по ним в сентябре 2017 года колебалась в районе 17,6-23,1%. В конце сентября 2017 года МФК CarMoney разместила также дебютный выпуск биржевых облигаций (доходность составила 18,%).
При этом не каждой МФО законодательно разрешено привлекать деньги от населения, напоминает президент Гильдии независимых финансовых советников Татьяна Мальцева. Согласно поправкам в закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», с марта 2017 года все МФО разделились на микрокредитные компании (МКК) и микрофинансовые компании (МФК). Привлекать денежные средства от физических лиц, не являющихся учредителями, сегодня могут только последние. К ним ЦБ предъявляет более жесткие требования. В частности, МФК (в отличие от МКК) должны иметь капитал, превышающий 70 млн руб., проводить и представлять в ЦБ аудиторское заключение о годовой бухгалтерской отчетности, состоять в саморегулируемой организации (СРО) в сфере финансового рынка, объединяющей МФО.
РБК разбирался, как инвестору выбрать микрофинансовую компанию, чтобы ограничить риск потери своих вложений, и накакую доходность он может реально рассчитывать.
Условия и доходность
В отличие от вклада для инвестиций в МФК законом установлена минимальная сумма, которую может вложить физическое лицо, — 1,5 млн руб. «Подобный порог входа должен отсечь неквалифицированных инвесторов. Предполагается, что человек, который готов потратить такую сумму, имеет определенные финансовые навыки и способен оценить рыночные, юридические и административные риски», — объясняет Андрей Паранич.
Фактически МФК занимает у частного инвестора средства под определенный процент и на определенный срок. «В договоре займа изначально прописано, с какой периодичностью начисляются проценты, срочность инвестиции, доходность», — говорит главный исполнительный директор «Домашних денег» Андрей Бахвалов.
По его словам, чтобы разместить средства, инвестор заключает соответствующий договор с МФК (приходит в офис или получает документы по почте), с подписанным договором идет в банк, где у него открыт счет, и просит перечислить средства на счет организации. После на личный счет инвестора переводятся проценты (ежемесячно, ежеквартально или по итогам всего срока в зависимости от схемы, прописанной в договоре).
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Чем дольше срок размещения и больше сумма вложений, тем выше ставка. Большинство МФК, входящих в топ-10 ренкинга «Эксперт РА» по общему размеру портфеля микрозаймов, предлагают инвестиции сроком от шести месяцев при минимальных ставках 10-15%. При размещении сроком на 24 месяца и выше МФО предлагают 23-26%.
Ставки зависят не только от сроков вложения, но и от того, как устроен бизнес МФК, уточняет Андрей Паранич. «Если организация работает в низкорискованном сегменте — например, предлагает заем под залог недвижимости, то ставка в среднем составляет 15-16% годовых. Если сегмент более рискованный, то ставка будет больше», — говорит он.
Рассчитывая свою прибыль, инвестор должен учесть, что ему необходимо будет заплатить подоходный налог (13%) на начисленные проценты. «МФК, являясь налоговым агентом, отчисляет налог за инвестора», — говорит Андрей Бахвалов.
Также, по его словам, многие компании в течение срока договора позволяют вносить дополнительные суммы и пролонгировать договор. Инвестор также может досрочно забрать свои средства. В этом случае ставки будут снижены в среднем на 3-5 п.п., а проценты, уже начисленные инвестору за предыдущие месяцы, будут пересчитаны.
Риски и гарантии
Высокая доходность сопряжена с высокими рисками для инвестора, предупреждают эксперты. «Инвестиции в МФО относятся к высокорискованному с повышенной доходностью финансовому инструменту и заслуженно могут составлять до 5% всего инвестиционного портфеля», — советует Татьяна Мальцева.
По ее словам, принципиальным отличием размещения денег в МФО от банковского вклада является то, что микрофинансовые компании законодательно не подпадают под государственный механизм защиты денег и не входят в систему страхования вкладов. В случае банкротства МФО все риски и последствия инвестор принимает на себя.
«Инвестиции в МФО не застрахованы государством, когда вы вкладываете деньги, вы заключаете договор займа с юрлицом, которому даете деньги, и принимаете на себя все связанные с этим риски. Гарантии, что вы получите деньги обратно, предоставляет вам только заемщик, на общих основаниях. Если что-то происходит, вас защищают Гражданский кодекс, закон о банкротстве, но некоторые МФО дополнительно идут навстречу инвесторам и страхуют собственный предпринимательский риск», — говорит гендиректор микрофинансовой организации «Мани Фанни» Александр Шустов.
По его словам, в случае банкротства компании инвесторы — физические лица, не являющиеся учредителями компании, — становятся в очередь на выплату. Сначала удовлетворяются требования кредиторов по договорам займа в пределах суммы основного долга в 3 млн руб. После могут компенсировать средства тем, кто еще остался, плюс будут удовлетворяться требования кредиторов — индивидуальных предпринимателей, а также требования иных лиц.
Что касается страхования предпринимательского риска, оно предполагает страховку имущественных интересов МФО, которые могут быть ущемлены, если какой-либо из контрагентов нарушит свои обязательства, и в результате этого будет получен убыток, поясняет Шустов. Иными словами, страховщик готов будет принять на себя риски инвесторов, связанные с невозвратом инвестированных денег со стороны организации.
Как выбрать МФК
В выборе объекта будущей инвестиции не стоит гоняться за сверхвысоким доходом. Как отмечает Александр Шустов, более мелкие компании будут завлекать инвесторов заоблачно высокими процентами, а МФК, давно работающие на рынке, будут предлагать умеренные цифры, и важно понимать, какую доходность реально обеспечить в нынешних условиях рынка.
Андрей Паранич, в свою очередь, говорит, что если компания привлекает деньги под 30% годовых и выше, то это уже очень рискованно для инвестора. «Дорогие деньги могут поставить компанию в сложное финансовое положение, в итоге у нее не останется средств, чтобы выплатить инвесторам предусмотренные договором проценты», — поясняет он.
Важную роль играет репутация компании. «Важно инвестировать в компанию с длинной историей и брендом — так можно ограничить свои риски», — считает Шустов.
Также важно, какой рейтинг присваивают компании рейтинговые агентства. Если это А и выше, то организация считается надежной, рейтинг В уже может говорить о рискованности, отмечает генеральный директор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.
Татьяна Мальцева, в свою очередь, советует обязательно проверять, входит ли выбранная инвестором компания в реестр микрофинансовых организаций Центробанка. В данный момент в России официально работает 2299 организаций, а с 2011 года по сегодняшний день из реестра было удалено 6195 МФО.
Кроме того, президент Гильдии независимых финансовых советников призывает внимательно сверить всю предоставленную компанией информацию со сведениями в ЕГРЮЛ (Единый государственный реестр юридических лиц). «В момент подписания договора обязательно сравните полное официальное название и реквизиты МФО (согласно данным ЕГРЮЛ) с названием юридического лица, фигурирующего в договоре», — говорит она.
Дело в том, что некоторые недобросовестные микрофинансовые компании в договорах указывают наименование компании с созвучным названием. Например, официальное название компании, входящей в реестр микрофинансовых организаций, — «Солнышко», а в договоре обозначено: «Солнышко-инвест». В итоге предъявить претензии после подписания договора инвестору будет некому, отмечает эксперт.
Также специалисты советуют обратить внимание на то, какие именно займы выдает компания. «Организации, выдающие займы под залог имущества (квартиры, машины), более надежны с точки зрения инвестора, чем компании, которые выдают кредиты «до зарплаты» без залога и поручителей, так как в первом случае заемщик более мотивирован вернуть деньги», — говорит Наталья Смирнова.
Рейтинг инвестиций (вкладов) в МФО (МФК) составлен на основе анализа предложений от 25 ведущих микрофинансовых организаций. На фоне снижения привлекательности банковских депозитов из-за риска отзывов лицензий у кредитных организаций и негативной динамики на российских фондовых рынках довольно привлекательными выглядят вклады и инвестиции в МФО.
| Список МФО для инвестирования | ||||
|---|---|---|---|---|
| Наименование МФО | Срок инвестирования (месяцев) | Ставка (%) | ||
| (бренды «Центр Займов», «ДоброЗайм») | 3 - 60 | 17 - 22 | ||
| | 6 - 24 | 11 - 15 | ||
| Money Funny | 3 - 24 | 18 - 24 | ||
| Кредит 911 | 3 - 36 | 16 - 26 | ||
| Green Money | 6 - 36 | 18 - 22 | ||
| Быстроденьги | 6 - 36 | 14 - 16 | ||
| Pay P.S. | 3 - 12 | 14 - 21 | ||
| Webbankir (Веббанкир) | 6 - 26 | 13 - 21 | ||
| Платиза.ру | 6 - 36 | 18 - 20 | ||
| VIVA Деньги | 3 - 36 | 15 - 21 | ||
| Микроклад | 1 - 12 | 18,25 | ||
| Kredito24 (Займо) | 9 - 36 | 12 - 15 | ||
| Займиго | 6 - 24 | 20 - 28 | ||
| Лайм-Займ | 6 - 36 | 14 - 23 | ||
| Джой Мани | 3- 24 | 18-22,5 | ||
| МигКредит | 3- 24 | от 17% | ||
| Займ Онлайн | 6- 18 | 14-20 | ||
| МангоФинанс | 6 - 36 | 16-23 | ||
| НАДЕЖНЫЙ ИНВЕСТОР | 6 - 18 | 18-22 | ||
| ДЗП-Центр | 6 - 36 | 14-22 | ||
| ФИН-Дрим | 3 - 12 | 14-24 | ||
| ОЛРАЙЗ | 6 - 12 | 10,5-15 | ||
| Центр Финансовой Поддержки | 12-36 | 15,5 -21 | ||
| Кредитех Рус | 9 - 36 | 12-15 | ||
| Международный Центр Кредитования | 12 - 36 | от 18% | ||
| ЭйрЛоанс | 12 - 36 | 19-23 | ||
Микрофинансовые организации – это финансовые компании, основной вид деятельности которых - микрокредитование. Обычно, они предоставляют короткие займы на незначительный срок. Чаще всего, микрозаймы выдаются физическим лицам или предприятиям малого и среднего бизнеса. Самой большой популярностью среди физических лиц пользуются минизаймы «до зарплаты» - payday loans со сроком от одного дня до месяца. Также микрофинансовые организации выдают деньги на срок до одного года - installment loans. Они больше подойдут предпринимателям среднего звена.
МФО можно разделить на три категории: те, что специализируются на офлайн-выдачах, те, что выдают деньги в режиме онлайн, и компании, предлагающие оба способа получения средств.
Данные Банка России говорят о том, что сегодня в реестре состоит больше 3,5 тысяч таких организаций. При этом число участников рынка с каждым годом сокращается. Это связанно прежде всего с ужесточением требований ЦБ к микрофинансистам. Регулятор стремиться к тому, чтобы на рынке микрокредитования остались лишь надежные и проверенные игроки. Именно поэтому ЦБ принимает новые законы, нацеленные на урегулирование бизнеса. Только за год список зарегистрированных микрофинансовых организаций сократилось на 292 пункта. Из госреестра исключено 163 участника рынка, с добровольно с него ушло 154 компании.
Для всех организаций есть обязательное правило - состоять в реестре МФО и иметь лицензию ЦБ. Он является главным регулятором их деятельности.
Микрофинансовые компании имеют разные формы регистрации: агентства, фонды поддержки предпринимательства, общества, финансовые группы, союзы, корпоративы, кредитные компании и т.д.
Среди самых известных организаций, имеющих программу инвестирования денег, можно выделить «Быстроденьги», «Саммит», MoneyMan,Kredito24.ru.
В чем отличие инвестиций в МФО от банковских?
Микрофинансовые компании предлагают разные варианты вложения денег, предлагая по ним высокий доход. Вложения в них могут быть со ставкой до 25%.
Именно высокая доходность является главной инвестиций в микрофинансы.
Самое главное отличие инвестиций в МФО - в минимальном размере вклада. Для физических лиц он составляет 1,5 млн. рублей. Эта цифра неслучайна. Она помогает отсеивать игроков, не имеющих необходимый опыт и не умеющих правильно оценивать возможные риски. Такое ограничение сужает круг возможных вкладчиков, из-за чего вложить деньги в МФК могут только ответственные инвеститоры. Из-за того, что вклады в микрокредиты не страхуются государством, а также из-за высокого дохода уровень рисков для МФО повышается.
В микрофинансовых организациях на полученную прибыль обязательно устанавливается налог. В банках такая мера применяется редко. Размер НДФЛ для физлиц составляет 13%.
Кроме того, у инвесторов в микрозаймы нет возможности досрочно расторгнуть договор. В банковской сфере же такая возможность предусмотрена законом.
Помимо прочего, при возврате суммы досрочно в банках применяют штрафные санкции - начисленные проценты просто списываются, в МФО же есть возможность получать деньги и проценты без штрафов и за фактический срок вклада.
Процедура открытия вклада в МФО достаточно проста. Для того, чтобы вложить средства в компанию, необходимо согласовать проект депозитного договора, принять решение по страхованию и подписать контракт. При этом инвесторы из Москвы обычно могут сделать это в главном офисе, а клиенты из Санкт-Петербурга, Екатеринбурга, Казани, Ростова-на-Дону, Уфы, Челябинска, Новосибирска и других российских городов - дистанционно. Что касается рисков, то при страховании вклада его доходность снижается на 2%.
Как правильно выбрать МФО для инвестирования?
В первую очередь стоит проверить, включена ли МФО в реестр микрофинансовых организаций. Эта информация есть в открытом доступе на официальном сайте Банка России. Например, компании «Саммит», «Миг Кредит», MoneyMan есть в этом реестре.
При выборе варианта вложения денег необходимо оценить те условия вкладов, которые предлагают различные компании.
Так, «Саммит» предлагает доход до 17% годовых при условии инвестирования денег в МФК на срок от года. За 12 месяцев сумма дохода составит 1 755 000.00 руб., что в два, а то и в три раза выгоднее любого другого вклада.
Помимо условий вложения денег стоит обратить внимание на срок работы компании на рынке микрофинансирования. Чем больше этот срок – тем надежнее компания. Также важно отметить место МФО в рейтинге от Эксперт РА по объему выданных займов, узнать, какое количество офисов имеет компания, понять, что пишут о ней СМИ, каково положение организации на рынке, какие у компании планы и перспективы развития.
Кроме того, в следующем году инвестиции в МФК от граждан будет разрешено принимать только тем организациям, чей размер собственного капитала составляет не менее 70 млн рублей и тем, что имеют статус микрофинансовой компании (МФК). За этими компаниями ЦБ будет осуществлять более пристальный контроль, а значит, вложения станут более надежными.
Важным показателем стабильности компании является также и рост портфеля выданных микрозаемов.
Не последнюю роль играет и подход компании к работе с клиентами. Индивидуальный подход к каждому клиенту делает МФК более привлекательной и удобной для сотрудничества.
Оценить надежность кредитной организации можно и по ее кредитному рейтингу. Например, МФК «МаниМен» имеет рейтинг «ruBB+» в «Национальном Рейтинговом Агентстве».
На степень надежности МФО косвенно может указывать ее аффилированность с крупными банковскими учреждениями. К примеру, одним из собственников МФК «Микрофинанс» является «ВТБ24», а ФГ «Открытие» имеет долю в капитале «Мигкредит».
Что нужно знать про договор с МФО?
Самое главное правило оформления любого документа, в том и числе и договора по инвестированию в микрофинансирование, - это внимательно изучать все пункты документа.
Договор с МФО должен быть оформлен лично и подписан вами только в том случае, если все его пункты понятны и не вызывают сомнений.
Договор можно оформить как офисе, так и на дому.
Из документов, необходимых для оформления сделки, вам понадобится только паспорт.
При этом вы должны быть гражданином России и иметь постоянную регистрацию на территории РФ.
На сегодняшний день МФО предлагают вклады на срок от нескольких месяцев до нескольких лет. Уровень доходности напрямую зависит от срока и суммы вклада.
| Продукт Для физических лиц и ИП | Сумма (млн.руб.) | Срок займа (мес.) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 - 6 | 6 - 12 | 13 - 24 | Более 24 | ||
| Стабильный | от 1.5 до 10 | 17% | 19% | 21% | |
| Стабильный VIP | более 10 | 18% | 20% | 22% | |
| Продукт Для юридических лиц | Сумма (млн.руб.) | Срок займа (мес.) | |||
| 3 - 6 | 6 - 12 | 13 - 24 | Более 24 | ||
| Оптимальный | от 0.5 до 1.5 | 11% | 17% | 18% | 18% |
| Стабильный | от 1.5 до 10 | 17% | 19% | 21% | |
| Доходный | более 10 | 18% | 20% | 22% | |
Председатель совета директоров группы компаний «Русмикрофинанс» и генеральный директор ООО «МФК «Эврика» Евгений Аболонин рассказал о возможностях частных инвесторов на рынке микрофинансирования
Евгений Аболонин, генеральный директор ООО «МФК «Эврика» Фото: «МФК «Эврика»
Евгений, начнем с самого главного — в чем суть инвестиций в МФК? Проанализировав детали предлагаемого вами финансового инструмента, мы делаем вывод о том, что инвестиции в МФК — это то же самое, что и вклад в банке. Тогда почему мы говорим не о вкладах в МФК, а об инвестициях?
Евгений Аболонин: Вы правы, по своей экономической сущности инвестиции в МФК и вклады в банках очень похожи. Но законодательно термин «вклад» применяется только к банкам. Размещение средств в микрофинансовых организациях мы чаще называем инвестициями. К слову, во многих зарубежных странах депозитом признается размещение денежных средств и в банках, и в микрофинансовых компаниях.
Давайте сравним банки и микрофинансовые организации для широкой публики? Что между ними общего?
Евгений Аболонин: Во-первых, и банк, и микрофинансовая организация — это субъекты финансового рынка, основной вид деятельности которых заключается в посредничестве между теми, кто хочет вложить деньги под проценты, и теми, кому нужны деньги и кто готов платить за пользование ими проценты. Современные микрофинансовые организации больше похожи на классические банки, поскольку, кроме привлечения и выдачи денег, другой хозяйственной деятельности они не ведут. Вместе с тем банки оказывают широкий спектр услуг, не ограничиваясь кредитами и вкладами, — расчеты, гарантии и так далее. Во-вторых, нужно отметить, что сегодня рынок микрофинансирования жестко отрегулирован. Требования ЦБ, предъявляемые к МФК, включенным в реестр, высоки, а надзор за ними сравним с банковским.
Но ведь инвестиции всегда связаны с риском, а вложения в МФК подразумевают заранее определенный гарантированный доход. Соответственно, термин «инвестиции» не вполне применим?
Евгений Аболонин: Заранее определенный и зафиксированный в договоре доход — ключевое свойство инвестиций в МФК, и здесь вы снова совершенно правы. И в претензиях к терминологии тоже не ошиблись, однако на рынке этот термин — инвестиции в МФК или МФО — уже устоялся.
А почему именно сейчас, в 2017 году, инвесторы обратили столь пристальное внимание на микрофинансовый рынок, ведь возможности инвестирования появились намного раньше?
Евгений Аболонин: Инвестиции в МФК как в законный финансовый инструмент появились в 2011 году, одновременно с появлением самих микрофинансовых организаций. Однако вложения в МФО несколько лет назад и вложения в МФК в 2017 году и тем более в 2018 году принципиально различаются с точки зрения надежности. Ранее эта деятельность слабо регламентировалась, и реальных механизмов проверки надежности компании у инвесторов практически не было. Чуть ли не ежемесячно в реестре появлялось несколько сотен новых компаний. При этом на рынке работало больше 7 тысяч микрофинансовых компаний, которые занимались привлечением средств частных инвесторов.
Сегодня дела обстоят иначе. По состоянию на начало ноября 2017 года компаний, уполномоченных привлекать инвестиции частных лиц, менее полусотни. Каждая компания из их числа ежемесячно подтверждает соблюдение нормативов, гарантирующих ее финансовую устойчивость. Вторая причина — потребность МФК в фондировании. Разумеется, на старте она была значительно меньше. Сейчас объемы рынка увеличиваются, растет и потребность компаний в фондировании.
Как инвестору убедиться в надежности компании?
Евгений Аболонин: Сегодня надежность компании контролирует ЦБ, а инвестору достаточно убедиться в наличии статуса МФК. Факт наличия компании в реестре уже подразумевает то, что финансовая отчетность компании прошла проверку по сложной, но четкой методологии, нормативы соблюдены, а у компании достаточно средств, чтобы гарантировать расчеты с инвесторами.
А все же посмотреть отчетность компании инвестор сам может?
Евгений Аболонин: Разумеется. Финансовая отчетность должна публиковаться на сайтах МФК и является публичной.
Вы привлекаете инвестиции с 2014 года, то есть у вас есть клиенты, которые уже три года с вами?
Евгений Аболонин: Конечно! Большинство наших инвесторов, которые вкладывали деньги три года назад, с нами и сегодня. Ведь в данном случае, кроме объективных показателей надежности, есть и субъективное доверие, которое мы заслуживали годами. Да и ставки у них сохранились хорошие.
Были инвесторы и до 2014 года, но их единицы, и это мои давние друзья — они вкладывали не потому, что верили в рынок или компанию, а потому, что доверяли лично мне. И, разумеется, они и сегодня остаются нашими инвесторами. Я с удовольствием могу рассказать историю одного из них. Он начинал с минимальной суммы в 2011 году и на протяжении 6 лет регулярно вкладывал дополнительные суммы. В марте этого года инвестор получил обратно свои деньги и купил квартиру в престижном жилом комплексе в Москве.
Конечно, когда инвестор лично знаком с владельцем компании, инвестировать в нее спокойнее, но не у каждого потенциального инвестора найдется друг — акционер МФК.
Евгений Аболонин: А почему бы и нет?! У нас в компании это принято: если инвестор хочет познакомиться со мной, я всегда найду время для личной встречи, надо просто сказать об этом персональному менеджеру.
А ваше поручительство возможно?
Евгений Аболонин: Да. И в «Русмикрофинансе», и во многих других микрофинансовых компаниях это стало правилом хорошего тона. А отказ — настораживает. Пользуются этой возможностью далеко не все инвесторы, так как это влияет на ставку. Вот на днях была необычная ситуация: клиент попросил нотариально заверенный договор поручительства. Даже его персональный менеджер был удивлен такой просьбой, и он сомневался, озвучивать ли эту просьбу мне. Но я в этом ничего плохого не вижу, ответ был положительный. Кстати, возвращаясь к теме сравнения МФК и банков — вы представляете себе ситуацию, когда собственники банка (я не про Топ-10 говорю, а, например, банка из второй сотни) подпишут личное поручительство к договору вклада?
Разумеется, такого не бывает. Соглашусь, что это еще один аргумент в пользу МФК. Но сразу контраргумент — банки значительно крупнее по активам, чем МФК, может, с этим и связано отсутствие такой возможности?
Евгений Аболонин: Индивидуальный подход к каждому клиенту, как и его отсутствие, это показатель отношения к клиентам, а не демонстрация масштаба компании. А про то, что все банки крупнее МФК, это не так, и эти цифры легко сравнить: сегодня крупнейшие МФК по активам приближаются к уровню банков из второй сотни, а в ближайшие годы вполне вероятно, что 10 крупнейших МФК сравняются с банками из Топ-100.
Тогда расскажите о ставках. На какой доход может рассчитывать инвестор в микрофинансовом секторе?
Евгений Аболонин: В среднем на рынке действуют ставки на уровне 18-20% годовых в рублях. При этом инвесторы могут разместить свои средства на «длинные» сроки с капитализацией. В этом случае эффективная ставка — 23-24% годовых в рублях. Однако уже сейчас появляются предложения на уровне 12-14% годовых в рублях. Это говорит о том, что мы находимся на пороге тренда по снижению ставок. Мы платим больше. На длинный срок с учетом капитализации — до 26,5%, ставка фиксируется на весь срок размещения, это предсказуемый, прогнозированный и понятный доход.
Каковы же главные критерии при выборе инвестиционного инструмента в рамках дилеммы «банк или МФК»?
Евгений Аболонин: Я уже говорил, что во многих странах депозиты в банках и микрофинансовых компаниях регулируются одинаково. Клиент выбирает лучшие условия — доход, надежность, ликвидность. Это главные критерии для инвестора. А какая правовая форма финансовой организации — банк или МФО, этот вопрос явно не на первом месте.
И, кстати, про ликвидность. Наверняка инвесторов волнует вопрос, как они смогут воспользоваться своими деньгами, если появится необходимость получить их досрочно?
Евгений Аболонин: Безусловно, это важный вопрос. Я бы отдельно рассмотрел два аспекта ликвидности — юридический и финансовый. Поскольку речь пойдет о небольшом негативе, я сразу хотел бы подчеркнуть, что клиенты «Русмикрофинанса» от него защищены. Но в целом для инвесторов вопрос актуальный. Вклад в банке вы можете получить обратно в любой момент, к этому все привыкли, и поэтому инвесторы не уделяют должного внимания тому, как вопросы досрочного возврата сформулированы в договоре с МФК. Однако данное требование не распространяется на МФК, и если досрочный возврат по договору не предусмотрен, то получить деньги до окончания срока договора невозможно, а значит, ликвидность инвестиций в МФК значительно снижается. Либо право на досрочный возврат по договору есть, но процедура четко не прописана, это тоже не отвечает интересам клиента. Но еще раз повторю для наших инвесторов: мы эти риски исключили полностью. Возможность досрочно получить свои деньги обратно в договоре предусмотрена, процедура возврата прописана в мельчайших деталях, сроки конкретизированы вплоть до каждого рабочего дня.
А финансовый аспект, что вы имели в виду?
Евгений Аболонин: Простыми словами — у компании должны всегда быть свободные деньги на случай досрочного возврата или твердые гарантии их получения в короткие сроки. Ресурсы группы компаний «Русмикрофинанс» обеспечивают ликвидность вложенных денег. Приведу конкретный пример из собственной практики. МФК «Русмикрофинанс-АСТ» работает на рынке тендерных займов и привлекает инвестиции. Более 85% всех тендерных займов, которые выдает эта компания, возвращаются с процентами в течение 15 дней. Очевидно, проблем с ликвидностью в «Русмикрофинанс-АСТ» нет и быть не может.
Альтернативный пример, тоже компания из группы «Русмикрофинанс». Агентство по рефинансированию микрозаймов выдает займы на срок до трех лет, при такой бизнес-модели высокую ликвидность гарантировать невозможно. Поэтому компания остается в статусе микрокредитной и не привлекает средства физических лиц, а работает на инвестиционном рынке с юридическими лицами, которые готовы отказаться от высокой ликвидности в пользу высокого дохода.
Продолжение интервью читайте .
Инвестор: Физ.лицо, ИП, ООО
Сумма (руб.): от 1,5 млн рублей
Срок: от 6 месяцев до 3 лет
Проценты: 5-18% годовых
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОДУКТ «РУБЛЕВЫЙ ЗАЁМ»
13% годовых на срок 6 месяцев,
16% годовых на срок 12 месяцев,
17% годовых на срок 24 месяца,
18% годовых на срок 24 месяца,
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОДУКТ «ДОЛЛАРОВЫЙ ЗАЁМ»
Процентная ставка в зависимости от срока и суммы:
6% годовых на срок 6 месяцев,
9% годовых на срок 12 месяцев,
10% годовых на срок 24 месяца
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОДУКТ «ЕВРО ЗАЁМ»
Процентная ставка в зависимости от срока и суммы:
5% годовых на срок 6 месяцев,
8% годовых на срок 12 месяцев,
9% годовых на срок 24 месяца
Компания MoneyMan предлагает физическим и юридическим лицам инвестиционный продукт «Рублевый заём». Данное предложение регламентируется Федеральным законом N151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».
Количество вкладов на инвестора не ограничено. В совокупности их сумма должна быть равной или превышать 1 500 000 руб.
Компания MoneyMan гарантирует высокий доход и своевременные ежемесячные выплаты по инвестициям, выполнение договорных обязательств и индивидуальный подход к каждому инвестору. МФК «Мани Мен» имеет высокую оценку надежности от Эксперт Ра ruBB+
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ В ВОПРОСАХ И ОТВЕТАХ:
Как и где можно оформить?
Договор займа можно подписать в офисе компании либо в любом другом удобном для инвестора месте.
Какие документы необходимы для оформления?
Реквизиты рублевого счета, на который перечисляется ежемесячная выплата процентов по инвестициям.
Инвесторы уплачивают НДФЛ на всю сумму получаемых процентов самостоятельно. MoneyMan являемся налоговым агентом, поэтому уплачивает налог на доходы физических лиц за инвесторов. По запросу компания предоставляет справку по форме 2-НДФЛ.
Возможно ли досрочно вернуть заем?
Стандартный договор не предусматривает такой возможности, но досрочное изъятие суммы инвестиций обсуждается в индивидуальном порядке.
Как выплачиваются проценты по займу?
Проценты по займу ежемесячно перечисляются безналичным расчетом на банковский счет, указанный в договоре.
Есть ли скрытые комиссии?
Скрытых комиссий нет. Клиент уплачивает только комиссию своего банка за перечисление средств на счет Money Man. При перечислении клиенту процентов и возврате суммы инвестиций комиссию за перевод уплачивает компания.
Как можно ознакомиться с условиями договора займа?
Общие условия инвестирования . В случае, если Вас интересует предоставление индивидуальных условий инвестирования, свяжитесь с менеджером компании по телефону +7 499 215 60 01 или оставьте
Любое инвестирование содержит в себе определенные риски, поэтому для инвестора всегда важен не только процент прибыли, но и надежность инвестиций. Классическим инструментом на финансовом рынке все еще остаются банки. Важную роль тут играют привычка и то, что для общества банк является символом стабильности и надежности. Хотя доходы по вкладам на сегодняшний день уже не покрывают и годовую инфляцию, а предложения по доходности депозитов редко превышает 10%. Кроме того, проводимая ЦБ России политика по укрупнению финансовых институтов, позволяет банкам держать низкие ставки доходности по депозитам.
Альтернативой банковским депозитам могут стать вложения в ценные бумаги. Но предварительно необходимо проверить, чтобы брокер был с российской лицензией и хорошей репутацией. Ценные бумаги выгоднее, чем вклады, но большие проценты несут и большие риски. В этой игре выигрывает только самый терпеливый. Традиционные «голубые фишки» дают серьезную прибыль лишь при стратегии «купил и держи» в перспективе десятка лет.
Еще один популярный инструмент вложений - валюта. Колебания курса валют заставляют с замиранием сердца следить за новостями. Вложенные деньги могут принести за пару дней десятки процентов, но с такой же легкостью, поддавшись панике, можно все потерять. Вспомните недавние колебания курса 2014 года, на них удалось заработать лишь немногим.
На финансовом рынке есть еще инструменты, которые позволяют приносить высокие проценты с банковской надежностью. Это вложения в МФК. Реформы, проводимые ЦБ РФ в сфере МФО усилили контроль за микрофинансовыми компаниями, увеличив порог вхождения в данный бизнес до 70 млн. рублей собственных средств и сделав обязательной сдачу дополнительной отчетности. Тем самым повысив привлекательность МФК как безопасного и нового инструмента инвестирования.
Основатель CarMoney Антон Зиновьев: «Мы в CarMoney активно занимаемся привлечением средств. Инвестором может стать любой. От физических мы принимаем инвестиции от 1,5 миллионов рублей (размер минимальной суммы инвестиций определен законодательством РФ), для юридических лиц минимальная сумма - 500 тыс. рублей».
Сервис CarMoney гарантирует стабильную доходность в размере 20% годовых в российской валюте и в 5% в долларах США по курсу ЦБ РФ.
Руководитель управления корпоративных финансов Артем Саратикян: «Вложенные инвестиции находятся под защитой залогового бизнеса компании, обеспечивая один вложенный рубль инвесторами двумя рублями залогового имущества заемщиков, а именно автомобилей и спецтехники».
Инвестиции в МФК на сегодняшний день являются выгодной и достаточно надежной альтернативой «классическим» инвестициям и, как следствие этого, становятся все более и более популярными.
